康美药业暴跌真相:神秘“操盘手”或两周前被抓



一财获悉,因涉嫌操纵股价、内幕交易,深圳博益投资发展有限公司法定代表人王廉君,已于大约两周之前被公安经侦部门采取强制措施,操纵标的可能涉及康美药业。

      卷入涉嫌财务造假风波、股价大幅下挫的康美药业,或陷入自2001年上市以来的“至暗时刻”。

      10月22日,第一财经记者从不愿具名的知情人士处获悉,因涉嫌操纵股价、内幕交易,深圳博益投资发展有限公司(下称“博益投资”)法定代表人王廉君,已于大约两周之前被公安经侦部门采取强制措施,操纵标的可能涉及康美药业。记者从另一知情人士处得悉,王廉君确被经侦部门采取强制措施。

      前述知情人士称,博益投资实际由康美药业实际控制人马兴田控制。天眼查资料显示,王廉君于2001年至2010年6月在康美药业任职,担任博投资法定代表人、董事长。博益投资的股权结构显示,由马兴田出资的99.7%企业,以及其妻许冬瑾分别持有90%、10%。

      公开资料显示,2007年以来,博益投资曾投资蓝盾股份、普邦股份等多家企业未上市前的股权,王廉君还在这些公司担任董事、监事等职务。2017年,王廉君曾因内幕交易普邦股份被监管处罚。

      记者梳理康美药业2010年至2018年上半年的定期报告发现,公司前十大股东、前十大流通股股东名单中,均未出现博益投资的身影。不过,多年以来康美药业频繁出现规律性高开低走、尾盘拉升的情形,早已为投资者所关注。

      最近一年来,康美药业共发生36笔大宗交易,卖出时点大多在股价拉升阶段,其中不乏卖方、卖方席位相同的情况。从交易情况来看,部分大宗交易股份数量超过部分前十大流通股东持股规模。但数据显示,2018年一季末、二季末,康美药业前十大股东、前十大流通股股东持股数均未明显变化。

神秘“关联人”被抓

      前述知情人士对第一财经记者透露,据其掌握的情况,王廉君被公安经侦部门采取强制措施,是因为涉嫌操纵股价和内幕交易,标的可能牵涉到康美药业。采取强制措施的确切时间大约是在10月12日,距今已经接近两周时间, “目前应该还没有把人捞出来”。

      记者从其他知情人士处获悉,王廉君确已被公安经侦部门采取强制措施,案件尚在侦查之中。

      第一财经记者致电深圳市公安局经侦部门求证此事,相关工作人员回应称“以(官网)公告为准,我们不方便告诉你(这个情况)”。

      “最近大家都搞不懂,最近几天大盘在涨,为什么他们(康美药业)一直在跌。” 前述知情人士认为,康美药业股价近日突然连续暴跌,与王廉君被抓存在关系。

      前述知情人士还透露,博益投资实际就是“康美的公司”,该公司由康美药业实际控制人马兴田控制,股东为普宁康美实业有限公司(下称“康美实业”)、许冬瑾,持股比例分别为90%、10%。而王廉君曾经在康美药业下属公司担任副总职务。

      据了解,王廉君已经有一段时间未出现在博益投资在深圳的办公室了,对于王廉君的去向,博益投资一位财务部工作人员对第一财经记者表示:“我们听说的是,他出国了”。

      而公开资料显示,王廉君曾在康美药业任职长达10年之久。康美药业2006年3月22一份公告以及2008年年报均显示,王廉君2001年进入康美药业,担任证券部经理;2006年4月之后,任康美药业监事长。

      启信宝资料显示,博益投资成立于2007年5月14日,注册资本2000万元,股东为康美实业、许冬瑾,出资比例分别为1800万元、200万元,占比90%、10%,王廉君出任该公司法定代表人、董事长、总经理,但并未持有该公司股权。

      康美实业的第一大股东,为康美药业实际控制人马兴田。启信宝资料显示,康美实业注册资本8300万元,马兴田出资8275万元,占出资额的99.7%。截至2018年6月底,康美实业持有康美药业32.98%的股份。

      博益投资持股10%的股东、董事许冬瑾,也来自康美药业。2018年半年报显示,许冬瑾现任康美药业副董事长、副总经理,并直接持股9780万股,占比1.97%,为第七大股东。此外,许冬瑾持股60.76%的普宁国际信息咨询服务有限公司,还持有康美药业9311万股,占比1.87%。

      许冬瑾还有另外一个身份,即马兴田之妻。康美药业历年定期报告均显示,马兴田与许冬瑾存在关联关系。康美药业2001年披露的招股书载明,马兴田、许冬瑾为配偶关系。

      10月17日,媒体一篇公开质疑财务造假的报道,引发了康美药业股价巨震。截至10月24日,该公司总市值已从995亿元跌至625.21亿元,近370亿元市值“灰飞烟灭”。不过,一个被忽略的细节是,早在10月15日,康美药业就已开启下跌窗口,这一时间与知情人士所称王廉君被抓的时间“巧合”。

      交易分时图显示,10月15日,康美药业以21.42元小幅低开,盘中跌幅扩大至2.23%,临近尾盘时开始小幅拉升,最终以1.44%的跌幅,收于21.26元。10月16日,其股价再次以20.97元小幅低开后,快速下挫到跌停的19.13元。经过尾盘拉升,最终收于19.99元,跌幅5.97%。

      对于王廉君是否被采取强制措施,以及是否涉及股价操纵和内幕交易调查等问题,第一财经记者向康美药业证券部工作人员发函求证,但截至发稿,对方未予回应。

王廉君的内幕交易“前科”

      公开信息显示,2010年6月,王廉君辞去康美药业职工代表监事、监事会主席的职务。

      不过,无论是王廉君,还是博益投资,对资本市场和投资者来说都不算陌生。2012年以来,博益投资、王廉君曾出现在多家上市公司董事、监事、股东名单中。

      尽管博益投资股权为马兴田控制的企业,王廉君法定代表人、董事长的博益投资,2007年以来以PE的身份,参与了多笔投资,其中包括蓝盾股份、普邦股份、冀凯股份的前身石煤装备。

      蓝盾股份招股说明书显示,2007年12月,公司前身广东天海威数码技术有限公司增资,博益投资增资712万元。2009年2月,博益投资再次参与该公司增资,王廉君也在当年4月受让120万股。截至2012年蓝盾股份上市,博益投资共持有该公司1300万股,占比17.69%。

      招股书还显示,2010 年 6 月 27 日,普邦股份原股东黄建平,将出资额60 万元、占比3%的股份,转让给博益投资。普邦股份2012年上市,博益投资持有其360万股,占比为2.748%,为第五大股东。2010 年 12 月,冀凯股份前身石煤装备增资,博益投资出资2600万元,获得石煤装备400万股,该公司上市前,博益投资持有500万股。

      博益投资入股之后,王廉君也先后进入普邦股份、蓝盾股份监事会、董事会。根据蓝盾股份2012年的一则公告,当年7月9日,王廉君曾被提名为该公司非独立董事候选人。简历显示,王廉君,男,1963年出生,中国国籍,无境外永久居留权,1985年毕业于吉林大学,2007年5月开始任博益投资董事长;2010年8月后任普邦园林监事;2009年开始任蓝盾股份董事。 2014年5月,王廉君先后辞去蓝盾股份、普邦股份职务。

      在普邦股份,王廉君因内幕交易被监管处罚。证监会2017年12月8日通报的2宗内幕交易案内容显示,一是涂某忠、马某达为普邦股份拟购买北京博睿赛思信息系统集成有限公司(下称“博睿赛思”)100%股权内幕信息的知情人。王廉君与马某达关系密切,为多年朋友,日常联络较为频繁,在内幕信息敏感期内,王廉君控制使用其本人证券账户买入“普邦园林(2016年11月简称变更为“普邦股份”)”1869988股,实际获利约为112.3万元,案发后被四川证监局决定没收违法所得,并处以约336.9万元罚款。

      四川证监局2017年11月15日公布的行政处罚则显示,2016年4月初,时任普邦园林副总裁兼董秘马某达,收到微信转发的关于博睿赛思的商业计划书。马某达作为公司投资、并购的主要负责人、执行人,受普邦园林董事长、实际控制人、第一大股东涂某忠委托,在收到商业计划书后,直接与时任博睿赛思总经理、第二大股东冯某华取得联系。

      2016年4月12日,马某达代表普邦园林与冯某华、时任博睿赛思副总经理、第三大股东李某在广州见面,就普邦园林拟收购博睿赛思股权事宜进行初步交谈,双方对收购事宜达成一致意向。4月13日至2016年4月18日,双方持续通过电话、微信等方式就收购具体事宜进行商谈。4月27日13:00,普邦园林停牌。

      而王廉君担任董事长的博益投资为普邦园林前十大股东之一,且两公司有共同投资项目;王廉君与马某达关系密切,两人系多年朋友,日常联络较为频繁。2016年4月14日至25日,王廉君控制的“王廉君”证券账户,分多次共买入普邦园林股份,成交金额12937420.04元,并在2016年9月27日(普邦园林复牌之日)至2016年10月18日期间全部卖出,实际获利为1123191.82元。四川证监局认为,“王廉君”账户交易“普邦园林”的过程,与内幕信息形成和公开过程高度吻合。

规律性的尾盘拉升

      第一财经记者梳理康美药业2010至2018年上半年的全部定期报告,但公司前十大股东、前十大流通股股东中名单中,博益投资身影并未出现过。

      尽管如此,即使抛开与博益投资、王廉君的关联关系,康美医药长期以来的特异走势,早已为投资者所注意。

      “在没有大跌之前,(康美药业)每天盘中都不断下跌,临到快收盘时才突然拉上去,这种情况明眼人一看就知道怎么回事。”有市场人士对记者称。

      2017年11月23日,一位投资者在同花顺财经社区发帖称,“我买的上一个连续拉尾盘的是康美药业,也是暴跌后底部多天尾盘拉升。最后启动由20(元)涨到23.9(元)”;更早些时候的2016年1月28日,同样有投资者在新浪理财师社区发帖称,“康美药业经常尾盘拉升,有几个意思呀?”。而在股吧等网络社区,投资者类似的提问并不鲜见。

      上述市场人士对第一财经记者表示,复盘股价走势图便不难发现,高开低走、尾盘拉升,是康美药业的常见形态。以10月16日为例,康美药业以20.97元小幅低开后,快速下挫至跌停的19.13元。但到临近尾盘时却出现大幅拉升,开板后最终收于19.99元,当日跌幅5.97%。

      2018年3月底到4月中旬,康美药业经过一波下跌,从22.89元,跌至4月18日最低的区间最低20.91元。从3月29日开始的10多个交易日,虽然其股价总体呈下跌走势、盘中收盘价也涨跌不一,其盘中几乎都呈现高开低走,尾盘拉升的态势。

      股价拉升时,则又呈现另外一种走势。4月25日之后,康美药业开始了一波拉升行情,但走势以低开高走为主。除了为数不多的几个交易日,期间其股价均低开高走,回落后又在尾盘小幅拉升。如4月27日、5月2日、5月4日、7日、9日,5月15日至18日4个交易日,均是低开高走,临近尾盘时显著拉升。经过如此爬升,其股价在5月29日上涨到28.02元。

      此前2017年11月,类似走势也曾出现过。当年11月2日,康美药业以20.85元开盘,较前一个交易日低开0.03元,盘中最高20.99元,最低20.5元,但最终以0.06元的微涨收盘。此后的11月3日至21日,除了少数交易日,其他多数时间,均在接近前一个交易日收盘价附近小幅低开、高开,最终收涨。

密集大宗交易谜团

      在此次大跌之前,康美药业出现了密集的大宗交易,持续时间近一年时间。

      同花顺数据显示,2017年10月25日至2018年10月8日,康美药业共计出现36笔大宗交易。分时段来看,2017年11月、2018年2月、7月最少,都只发生了1笔;2017年10月、2018年3月各有3笔,2017年12月、2018年4月、5月各发生4笔。

      最密集的大宗交易,发生在2018年6月。数据显示,仅6月11日,康美药业就出现4笔大宗交易,数量分别为313万、887万、913万、387万股,均格均为22元,较当日二级市场价格折价8.34%。此外,6月20日至6月22日,一共出现了3笔大宗交易,减持数量分别为155.9万、10万股、603.89万股。加上6月4日的8万股,当月康美药业大宗交易涉及数量共达3269万股。

      公开资料还显示,6月11日、6月22日的大宗交易,卖方席位全部为机构专用,涉及数量3103万股。6月20日、6月21日的两笔,卖方席位为中信证券杭州杭州凤起路营业部、迎宾路营业部,买方均为中信证券总部。

      此外,2018年4月26日的4笔大宗交易,卖方也全部是机构专用席位,涉及数量共计1908.57万股,价格全部为22.06亿元,折价率为0.18%。

      进入8月份之后,康美药业又出现了5笔大宗交易,其中两笔交易时间为8月8日,另外3笔交易时间为9月11日、17日、10月8日,数量分别为370.36万、839.4万、675.48万、746.93万、303.2万股,合计数量约2934万股,其中两笔没有折价,2笔折价4.75%,1笔折价4.5%。值得注意的是,这 5笔大宗交易,卖方席位全部为海通证券北京光华路营业部。

      一季报、半年报显示,截至2018年3月、6月底,康美药业前十大股东中,持股数量最少的为8749万股、前十大流通股股东持股最少的为698万股,期间持股并未发生变化。同时,前十大股东、前十大流通股股东,除了证金公司,一季末、二季末的持股数量均未明显变化。

      值得注意的是,从2017年12月底,康美药,经历了一波较大下跌,22元左右跌到2018年2月9日的19元附近,后来经过两波拉升,在5月底回升至28元以上,而4月份的4笔大宗交易后,出现第二波拉升。不过,从5月底开始,康美药业股价开始下跌,一路跌至7月24日的20.2元左右,期间累计跌幅约达28%,而上述3269万股大宗交易,正是在这一波下跌初期进行的。

      *本文来自第一财经,原文标题《独家 | 康美药业暴跌真相调查:神秘“操盘手”两周前被抓?》*

 


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